Luiz Gonzaga de Souza Fagundes nasceu em Porto Alegre (RS) no dia 14 de junho de 1939. Formou-se em Engenharia Civil, iniciando carreira como topógrafo da Prefeitura de Porto Alegre em 1963. Dois anos depois, tornou-se professor da Pontifícia Universidade Católica (PUC) do Rio Grande do Sul, atividade que exerceria por mais de 20 anos.

Em 1968, ingressou na Companhia Rio Grandense de Saneamento (Corsan), permanecendo nessa empresa até 1982, quando foi nomeado secretário do Interior, Desenvolvimento Regional e Obras Públicas do Estado do Rio Grande do Sul. Deixando esse cargo em 1986, assumiu o de diretor-presidente da Companhia Auxiliar de Empresas Elétricas Brasileiras (Caeeb), em substituição a Luís Felipe Corrêa de Azevedo. Esteve à frente do órgão até 1989, sendo sucedido por Almir José dos Santos.

Exerceu em seguida as funções de assessor da Presidência da Companhia Brasileira de Trens Urbanos (CBTU), de 1989 a 1990, e da Corsan, de 1991 a 1995, e foi diretor da Secretaria das Obras Públicas, Saneamento e Habitação do Estado do Rio Grande do Sul (1995-1996), tendo sido secretário substituto em 1996 e 1997. Nesse último ano, foi diretor-presidente da Companhia de Indústrias Eletro-Químicas (Ciei).

Ainda em 1997 assumiu a Diretoria de Operação da Centrais Elétricas do Sul do Brasil S.A (Eletrosul) - empresa que seria transformada, no ano seguinte, na Empresa Transmissora de Energia Elétrica do Sul do Brasil S.A. (Eletrosul) - e a Diretoria de Operação da Centrais Geradoras do Sul do Brasil S.A. (Gerasul), tendo acumulado ambas as funções até 1998. Chefiou a Diretoria de Geração da Companhia Estadual de Energia Elétrica (CEEE) de 2000 a 2001.